Технический анализ фондового рынка на 5 ноября 2008
-
Неделя прошла под знаком всеобъемлющей атаки быков на пьяных и неорганизованных медведей, которые вовсю праздновали свою победу. В результате косолапых оттеснили к возведенным ранее оборонительным сооружениям в виде 5 недельной EMA.
Внушительный рост на 20-30% в день не есть показатель разворота тренда, и вызвано это скорее паническим закрытием коротких позиций, которые принесли неплохую прибыль их владельцам. Такой выстрел вверх еще и следствие низкой ликвидности в подешевевших в разы бумагах.
Кроме того, взглянув на ситуацию “в мировом масштабе”, эффект эйфории практически сходит на нет.
Не хочу нагнетать ситуацию, но и не призываю к излишнему оптимизму. Вполне вероятно, что уровень 500 пунктов по ММВБ и был пресловутым “дном” великого падения 2008 года, но даже в этом случае шансы вернуться к нему снова более чем высоки. Такие падения не проходят в один момент.
Итак, что мы имеем на сегодняшний день с точки зрения технического анализа. Рассмотрим недельный график индекса ММВБ:
Как видим, цена не сумела пробить даже уровень EMA (5), что позволяет говорить о возникшем движении лишь в рамках коррекции к мощному и затяжному падению. Индикатор ADX приостановил свой рост. Таким образом глобально – это всего лишь коррекционный подскок. По крайней мере к настоящему моменту.
Для более детальной картины обратимся к графику дневному.
Как видно из графика, цена не смогла пройти выше сопротивления 800 пунктов. Кроме того, последний день роста проходил без участия нерезидентов. Дивергенция, на которую я указывал в прошлом обзоре, реализовалась. Ближайшее и довольно сильное сопротивление расположено в районе 900 пунктов, что пока не дает поводов для открытия длинных позиций с текущих уровней с точки зрения риск/потенциальная прибыль.
Немного о международной обстановке. Мировой финансовый кризис далек от своего завершения, нефть марки Brent на настоящий момент (4 ноября) торгуется ниже уровня 60 долларов, что не добавляет оптимизма для российского фондового рынка.
Исходя из вышесказанного логичнее будет искать момент для переоткрытия коротких позиций на срочном рынке, нежели надеяться на продолжение ралли. Тем, кто открывал длинные позиции от уровней 500 пунктов по ММВБ логично удерживать их, но защитить полученную (довольно неплохую) прибыль защитным стоп-приказом, так как новая волна снижения может уничтожить ее в мгновение ока.
Всем удачных торгов.
Рубрика: Обзоры рынка
Комментарии
ЗЫ Вношу небольшую коррективу. Сразу после написания поста цены на нефть и фьючерсы на S&P пошли вверх, что может означать положительное открытие на завтрашних торгах.
ЗЗЫ Чем выше вырастем, тем сильнее потом ухнем вниз